Le Livret A reste, en 2025 encore, l’un des produits d’épargne réglementés les plus populaires auprès des Français. Facile à ouvrir, sécurisé, défiscalisé, et surtout sans frais, il constitue une solution idéale pour placer de l’argent de côté, en toute simplicité. Mais depuis le 1er février 2025, son taux de rémunération a été abaissé à 2,4 % net, contre 3 % auparavant. Pourquoi cette baisse ? Quelle est la formule de calcul ? Quelles sont les alternatives à envisager ? Et comment optimiser son épargne de précaution cette année ? On fait le point.
Quel est le taux du Livret A en 2025 ?
Le taux en vigueur depuis février
Depuis le 1er février 2025, le taux du Livret A est fixé à 2,4 % net d’impôt, contre 3 % jusqu’à janvier. Cette baisse a été décidée par Éric Lombard, ministre de l’Économie, suivant les recommandations du Gouverneur de la Banque de France, et s’applique jusqu’au 31 juillet 2025. Le Livret A, tout comme le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), est exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Malgré cette baisse, le Livret A conserve ses avantages : épargne sans risque, disponibilité immédiate, capital garanti, et intérêts calculés par quinzaine, puis capitalisés en fin d’année.
Retour sur les taux précédents
Petit rappel : en 2023 et 2024, le taux d’intérêt du Livret A avait atteint 3 %, porté par l’inflation élevée. En 2025, la désinflation et la détente monétaire ont provoqué un repli logique du taux, qui pourrait encore descendre dans les mois à venir.
Pourquoi le taux du Livret A baisse-t-il en 2025 ?
La formule de calcul réglementaire
Le taux du Livret A est fixé par l’État, sur proposition de la Banque de France, tous les six mois. Il dépend d’une formule de calcul précise, basée sur :
- la moyenne du taux interbancaire €STER,
- et la moyenne de l’indice des prix à la consommation hors tabac, sur les 6 derniers mois.
Cette formule réglementée, définie pour garantir un taux plancher aux épargnants tout en évitant les effets inflationnistes, explique mécaniquement la baisse à 2,4 %.
Une logique économique
Au-delà de la formule, cette baisse a un impact économique. Les fonds déposés sur les livrets d’épargne réglementés (Livret A, LDDS, LEP…) sont centralisés à la Caisse des dépôts et consignations. Ils servent notamment à financer le logement social ou les prêts aux PME. Un taux trop élevé freinerait ces financements. L’ajustement vise donc aussi à soutenir la croissance économique tout en maintenant une rémunération attractive pour l’épargnant.
Le LEP : une baisse modérée pour protéger les épargnants modestes
Le Livret d’épargne populaire (LEP), réservé aux foyers fiscaux modestes, a lui aussi vu son taux baisser, mais dans une moindre mesure : de 4 % à 3,5 %, alors que la formule réglementaire aurait conduit à 2,9 %. Une décision politique volontaire, destinée à préserver le pouvoir d’achat des personnes physiques éligibles, sur critères de revenu fiscal de référence.
Le LEP reste aujourd’hui l’un des meilleurs livrets d’épargne du marché, avec un plafond de 10 000 € et des intérêts exonérés de toute fiscalité.
Quelles sont les prévisions pour la suite de 2025 ?
Vers une nouvelle baisse en août ?
Selon les estimations de sites spécialisés comme MoneyVox, Boursier ou FranceTransactions, le taux du Livret A pourrait encore baisser au 1er août 2025, pour atteindre 1,7 %, en raison d’une inflation en recul et d’un taux interbancaire faible.
Cette baisse, déjà évoquée officieusement par des experts économiques, devrait être confirmée d’ici la mi-juillet, selon l’évolution des données macroéconomiques.
Quelles alternatives au Livret A en 2025 ?
Face à un rendement réel de plus en plus faible, de nombreux épargnants cherchent des placements bancaires plus rémunérateurs. Voici quelques solutions :
- Le LEP, déjà cité, reste la meilleure option défiscalisée pour les foyers modestes.
- Le PEL (Plan épargne logement), notamment ceux ouverts avant 2018, offrent un taux de rendement garanti supérieur à 2,5 %, mais sont soumis à la fiscalité (flat tax).
- Les comptes à terme, notamment en ligne, proposent souvent des taux boostés à court terme.
- L’assurance-vie, en fonds euros, peut afficher un rendement net compris entre 2,5 % et 3,2 % en 2025, avec une fiscalité avantageuse au-delà de 8 ans.
- Enfin, les super livrets ou comptes sur livret promotionnels (chez Fortuneo, Boursorama Banque, Monabanq, etc.) peuvent afficher des taux d’intérêts attractifs à l’ouverture, mais attention aux conditions.
Comment optimiser son Livret A en 2025 ?
Même avec un taux inférieur à l’inflation, le Livret A reste utile. Voici quelques conseils pour en tirer le meilleur :
- Atteignez le plafond de 22 950 € pour maximiser vos intérêts.
- Effectuez vos versements juste avant les quinzaines (le 15 ou le 30) pour optimiser le calcul des intérêts.
- Réservez ce livret à votre épargne de précaution (dépenses imprévues, projets à court terme).
- N’hésitez pas à cumuler avec un LDDS, également exonéré et plafonné à 12 000 €.
- Et surtout, diversifiez vos placements : ne concentrez pas toute votre épargne sur un seul produit.
